Nuestra filosofía de inversión combina dos pilares fundamentales para generar valor a largo plazo.
Valentum Asset Management es una gestora con dos fondos de renta variable global bajo su gestión. Las inversiones se basan en dos pilares fundamentales:
Busca invertir en compañías de alta calidad, con un balance sólido, y un equipo directivo de confianza y probada experiencia. Igualmente, las compañías objetivo deberían tener una estrategia financiera que permita la maximización de los flujos de caja y la rentabilidad del capital empleado junto con una estrategia de negocio que favorezca el crecimiento orgánico a largo plazo.
El segundo pilar, Momentum, lo buscamos como un añadido al value, y consiste en factores de más corto plazo, ya sean internos o externos a la compañía, como pueden ser reestructuraciones, cambios en el equipo directivo, movimientos estratégicos o posicionamiento geográfico o sectorial, buscando el catalizador que aflore el valor.
Screening cuantitativo, contactos del sector, conferencias y reuniones con equipos directivos para identificar oportunidades de inversión.
Estudio detallado del modelo de negocio, estados financieros, ventajas competitivas y valoración intrínseca de cada compañía.
Selección de las mejores ideas con alta convicción, dimensionamiento de posiciones y gestión activa del riesgo.
Monitorización constante de las posiciones, revisión de tesis y ajuste de la cartera ante cambios en los fundamentales o catalizadores.
Proceso de inversión riguroso y repetible. Cada decisión se fundamenta en un análisis exhaustivo, nunca en el ruido del mercado.
Horizonte temporal que permite capturar el valor real de cada inversión. La paciencia es nuestra mayor ventaja competitiva.